Kebolehramalan Pergerakan Harga Pasaran Mata Wang Asing ASEAN-5 Dengan Menggunakan Indikator Dagangan Indeks Kekuatan Relatif Era COVID-19
Predictability of Price Movements Using the Relative Strength Index in ASEAN-5 Foreign Currency Markets During COVID-19

Fakulti Ekonomi dan Pengurusan
Universiti Kebangsaan Malaysia
43600 UKM Bangi, Selangor, MALAYSIA

P112970@siswa.ukm.edu.my

Fakulti Ekonomi dan Pengurusan
Universiti Kebangsaan Malaysia
43600 UKM Bangi, Selangor, MALAYSIA

mhasimi@ukm.edu.my

Fakulti Ekonomi dan Pengurusan
Universiti Kebangsaan Malaysia
43600 UKM Bangi, Selangor, MALAYSIA

ruzitaar@ukm.edu.my

Abstract

Pandemik Covid-19 telah menyebabkan pergerakan harga mata wang menjadi tidak stabil dan tahap kecekapan yang rendah. Tidak terkecuali, pasaran FOREX ASEAN turut menerima tempias dari pandemik ini. Tujuan kajian ini adalah untuk meneliti kebolehramalan pergerakan harga dalam pasaran spot FOREX di beberapa buah negara ASEAN yang terpilih meliputi mata wang USD/SGD, USD/THB, USD/MYR, USD/PHP, dan USD/IDR dengan menggunakan indikator dagangan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan diuji terhadap dua kaedah iaitu parameter standard 70/30 dan parameter ekstrem 80/20. Kajian dibuat bermula dari 1 Januari 2020 sehingga 30 September 2022. Prestasi strategi dagangan diukur dengan menggunakan nisbah Sharpe dan ujian-t. Hasil kajian menunjukkan parameter standard 70/30 memberikan pulangan yang paling tinggi serta disokong oleh dapatan statistik ujian-t. Pulangan terbesar diraih semasa tercetusnya pandemik COVID-19 iaitu pada tahun 2020, dan berkurangan pada tahun seterusnya. Hasil kajian mampu memberikan input kepada badan pengawalseliaan pasaran terhadap penyediaan rangka kerja kawal selia yang utuh agar nilai mata wang mereka kekal kompetitif dan tidak terdedah terhadap sebarang kemungkinan manipulasi dan spekulasi, terutamanya ketika pandemik atau kemelesetan ekonomi.

 

 

Keywords

analisis teknikal; ASEAN; COVID-19; FOREX; Indeks kekuatan relatif
https://doi.org/10.17576/pengurusan-2023-68-14

Citation

Shafie, M. F., Yaacob, M. H., & Abdul Rahim, R. (2023). Kebolehramalan Pergerakan Harga Pasaran Mata Wang Asing ASEAN-5 Dengan Menggunakan Indikator Dagangan Indeks Kekuatan Relatif Era COVID-19. Jurnal Pengurusan, 68, –. https://doi.org/10.17576/pengurusan-2023-68-14

@article{shafie2023kebolehramalan,
  title={Kebolehramalan Pergerakan Harga Pasaran Mata Wang Asing ASEAN-5 Dengan Menggunakan Indikator Dagangan Indeks Kekuatan Relatif Era COVID-19},
  author={Shafie, Mohammad Fauzie and Yaacob, Mohd Hasimi and Abdul Rahim, Ruzita},
  journal={Jurnal Pengurusan},
 

volume={68},
  number={},
  pages={—},
  year={2023},
  doi={https://doi.org/10.17576/pengurusan-2023-68-14},
  publisher={Penerbit UKM},
}

Export Bibliography:

No. of views: 325

   

Article received:  
Accepted for publication:  
Available online: 

Issue logo

68 (2023) –

Download PDF

Share via:

Similar Articles

  1. Whistleblowing Disclosure Policy and Cost of Equity in Asean 5 Publicly Listed Companies: A New Establishment of Regional Whistleblowing Disclosure Scoring Index
  2. Kemeruapan Bersyarat dan Korelasi Dinamik Pasaran Saham ASEAN

Receive updates when new articles are published